Pagas un examen, operas una cuenta con reglas estrictas y, si las cumples, una empresa te deja operar su capital y te paga una parte de lo que ganes. Aquí está todo lo que necesitas saber y hacer: las reglas, las trampas que eliminan a la mayoría, y simuladores para que pruebes tu plan antes de pagar.
9 clases interactivasUnos 75 minutosRequisito: nivel básico y lecciones 1 a 4 del intermedio
Clase 1
Qué es una cuenta de fondeo (y qué no es)
Al terminar sabrás qué compras exactamente cuando pagas un examen y cómo gana dinero la empresa que te lo vende.
Imagina una máquina de peluches. Pagas por intentarlo, la garra baja, y casi siempre el peluche se resbala. A veces alguien lo saca, y ese peluche colgado en la vitrina es lo que hace que la fila nunca se acabe. Una cuenta de fondeo se parece más a esa máquina de lo que la publicidad te deja ver, con una diferencia importante: aquí tu habilidad sí cambia el resultado, si sabes cómo funciona la garra.
Cómo funciona
Pagas una tarifa por un examen (también lo llaman reto o evaluación) para una cuenta de cierto tamaño: 10.000, 50.000 o 100.000 dólares, por ejemplo.
Operas esa cuenta con reglas: llegar a un objetivo de ganancia sin superar un límite de pérdida diaria ni un límite de pérdida máxima. Muchas empresas tienen dos fases.
Si pasas, te dan una cuenta “fondeada” con las mismas reglas de pérdida, y te pagan un porcentaje de lo que ganes en ella (el reparto).
Si rompes una regla, la cuenta se cierra. Para volver a intentarlo, pagas otra vez.
La idea clave
No es un préstamo, ni una inversión, ni un depósito. Estás comprando un servicio: el derecho a intentar un examen. Lo que puedes perder es la tarifa; lo que puedes ganar es una parte de las ganancias que generes después.
Cómo gana dinero la empresa
Práctica Por lo que las propias empresas explican en sus términos, en la fase de examen la cuenta suele ser simulada: tus operaciones no llegan al mercado real. Muchas también operan la fase fondeada en simulación y te pagan de sus ingresos. Eso significa que su negocio depende de dos cosas: cuántos exámenes venden y cuántos de esos exámenes se pierden. No es un secreto ni un fraude en sí mismo, pero cambia cómo debes leer su publicidad: les conviene que intentes muchas veces.
Cálculo Hay un dato que no ves en los anuncios. Más adelante vas a simularlo tú mismo: sin ventaja real, cerca de 8 de cada 100 personas pasan las dos fases arriesgando 1 % por operación. Por eso siempre hay ganadores para mostrar, aunque la mayoría pierda la tarifa.
Error común
Creer que “si pasé el examen es porque sé operar”. Como verás en la clase 5, con reglas así una parte de quienes no tienen ninguna ventaja pasa por pura suerte. Pasar es un buen comienzo, no una prueba.
Antes de pagar, revisa esto
Lee los términos completos y guárdalos en PDF el día que compras. Las empresas pueden cambiarlos.
Busca cómo y cuándo pagan, qué estrategias prohíben y en qué casos niegan un pago. Práctica La mayoría de las quejas de los usuarios no vienen de perder el examen, sino de pagos negados por reglas que no leyeron.
Recuerda que es un servicio de una empresa privada, casi siempre del exterior. Si tienes un problema, reclamar puede ser difícil.
Comprueba lo que aprendiste
Si pierdes el examen, ¿cuánto dinero pierdes?
La tarifa que pagaste. No pierdes el tamaño de la cuenta (10.000, 100.000…), porque ese capital nunca fue tuyo ni lo depositaste.
¿Por qué a la empresa le conviene que mucha gente intente?
Porque una parte importante de sus ingresos son las tarifas de examen, y la mayoría de los intentos no terminan en pagos.
Clase 2
Las reglas del juego
Al terminar conocerás las reglas que casi todas las empresas usan y qué número tienes que vigilar de cada una.
Piensa en un videojuego con dos barras de vida. Una se recarga cada día; la otra nunca se recarga. Si cualquiera de las dos llega a cero, se acaba la partida, sin importar cuánto hayas ganado antes.
Las dos barras se miden por separado. Puedes ir ganando en el total y quedarte sin vida del día en una mañana mala.
Las reglas típicas
Práctica Los valores de la tabla son los que se repiten con más frecuencia en el sector. Cada empresa tiene los suyos, y los cambia: los únicos que valen son los de tus términos.
Regla
Valor frecuente
Qué significa
Objetivo de ganancia
8-10 % (fase 1), 5 % (fase 2)
Lo que debes ganar para pasar. En la cuenta fondeada ya no hay objetivo.
Pérdida diaria máxima
4-5 %
Lo máximo que puedes perder en un día, medido desde el saldo con que empezó el día.
Pérdida máxima total
8-12 %
Lo máximo que puedes caer en toda la vida de la cuenta. Puede ser fija o “que te persigue” (clase 4).
Días mínimos de operación
3-5 días
No puedes pasar en un solo día de suerte.
Límite de tiempo
30-60 días o sin límite
Cada vez más empresas lo eliminaron. Sin límite, puedes ir despacio.
Consistencia
Mejor día ≤ 30-50 % del total
Ningún día puede pesar demasiado en la ganancia (clase 7).
Reparto
70-90 % para ti
La parte de la ganancia de la cuenta fondeada que te pagan.
Las reglas “escondidas”
Estas no salen en la portada del sitio, pero eliminan cuentas o niegan pagos:
Noticias: algunas prohíben abrir o cerrar operaciones minutos antes y después de datos importantes (empleo, inflación, tasas de interés).
Fines de semana: algunas no permiten dejar operaciones abiertas del viernes al lunes.
Estrategias prohibidas: aprovechar retrasos de precio, cubrirte con otra cuenta, copiar operaciones de otras personas o usar ciertos programas automáticos.
Tamaño máximo por operación, o reglas sobre cuánto puede pesar una sola operación.
Inactividad: si no operas en cierto número de días, la cuenta se cierra.
Ejemplo con números
Cuenta de 100.000 dólares con 5 % diario y 10 % total. Hoy empezaste con 102.000. Tu piso del día es 102.000 − 5.000 = 97.000. Tu piso total (si es fijo) sigue en 100.000 − 10.000 = 90.000. Hoy el que te puede eliminar es el primero.
Comprueba lo que aprendiste
Empezaste el día en 98.000 en una cuenta de 100.000 con 5 % diario. ¿Dónde está tu piso de hoy?
En la mayoría de las empresas, 98.000 − 5.000 = 93.000 (el 5 % se calcula sobre el tamaño inicial de la cuenta, aunque algunas lo calculan sobre el saldo del día). Revisa cuál usa la tuya: cambia el número.
¿Qué regla te impide pasar el examen con una sola operación gigante?
Los días mínimos de operación y, sobre todo, la regla de consistencia.
Clase 3
La trampa del balance: tu operación abierta también cuenta
Al terminar sabrás la diferencia entre balance y equity, y por qué la mayoría de cuentas se pierde con una operación que “todavía no había cerrado”.
El balance es el dinero de tu cuenta contando solo las operaciones cerradas. La equity es el balance más (o menos) lo que van ganando o perdiendo tus operaciones abiertas. Si tienes una compra abierta que va perdiendo 3.000 dólares, tu balance no se mueve, pero tu equity ya bajó 3.000.
Práctica La mayoría de estas empresas miden los límites de pérdida sobre la equity, en tiempo real. Es decir: si una operación abierta toca el piso por un segundo, aunque después se recupere, la cuenta puede quedar perdida. Algunas miden solo sobre el balance de cierre. Busca en tus términos cuál de las dos usa la tuya.
Prueba la trampa
Cuenta de 100.000 dólares, empezaste el día en 100.000 y el límite diario es de 5.000. Mueve las dos barras.
—balance (solo operaciones cerradas)
—equity (con la operación abierta)
$95.000piso del día
Error común
“No cierro la operación porque así no se cuenta la pérdida.” Si tu empresa mide la equity, sí se cuenta, en cada segundo. Esperar a que “vuelva” es exactamente cómo se pierden estas cuentas.
Qué hacer
Pon siempre el stop loss en la plataforma al abrir la operación, y calcula el tamaño para que la pérdida máxima de ese stop, sumada a lo que ya perdiste hoy, quede lejos del piso. Nunca dependas de cerrarla tú a mano a tiempo.
Comprueba lo que aprendiste
Perdiste 3.000 cerrados hoy y tienes una operación abierta perdiendo 2.200, con límite diario de 5.000. ¿Rompiste la regla?
Si la empresa mide equity, sí: 3.000 + 2.200 = 5.200, por encima de 5.000. Tu balance todavía diría que perdiste 3.000.
¿Por qué el stop loss en la plataforma te protege más que vigilar la pantalla?
Porque se ejecuta aunque estés distraído, sin internet o dudando. El límite de la empresa no espera a que decidas.
Clase 4
El piso que te persigue
Al terminar sabrás la diferencia entre una pérdida máxima fija y una que sube detrás de tus ganancias, y por qué la segunda castiga a quien devuelve lo ganado.
¿Conoces esos juegos en los que la lava sube detrás de ti mientras escalas? Así funciona la pérdida máxima “que te persigue” (en inglés, trailing). Cada vez que tu cuenta marca un nuevo máximo, el piso sube detrás. Si después devuelves esas ganancias, la lava te alcanza, aunque sigas por encima del saldo inicial.
La pérdida máxima fija, en cambio, es un piso que no se mueve: siempre está a la misma distancia del saldo con que empezaste.
Mira la lava subir
La misma cuenta, el mismo recorrido de 30 días. Cambia el tipo de piso y su distancia.
La idea clave
Con un piso que te persigue, lo que ganas no es colchón: cada ganancia sube el piso. Tu margen real siempre es la distancia entre tu equity y el último máximo. Por eso estas cuentas castigan a quien gana rápido y luego devuelve.
Ejemplo con números
Cuenta de 50.000 con 6 % que te persigue (3.000 dólares). Llegas a 53.200: el piso sube a 50.200. Devuelves 3.000 y quedas en 50.200, con la cuenta todavía en ganancia… y perdida.
Comprueba lo que aprendiste
Con un piso que te persigue, ¿qué es más peligroso: perder al principio o devolver ganancias después?
Devolver ganancias. Al principio el piso está lejos; después de un buen tramo, el piso subió y cualquier retroceso normal lo toca.
¿Qué cambia si el piso deja de subir al llegar al saldo inicial?
Que, una vez que ganaste esa distancia, el piso queda fijo en el saldo inicial y tus ganancias siguientes sí funcionan como colchón.
Clase 5
El simulador del examen
Al terminar sabrás qué riesgo por operación te da más probabilidades de pasar según tu ventaja, y por qué arriesgar mucho casi nunca ayuda.
Este es el corazón del módulo. El simulador juega 3.000 exámenes con tus números y te dice cuántos pasan, cuántos caen por la regla diaria, cuántos por la pérdida total y cuántos se quedan sin tiempo. Las reglas: pérdida diaria de 5 % y pérdida máxima fija de 10 %, medidas sobre el saldo inicial.
Juega 3.000 exámenes
Empieza con un perfil o mueve los números tú mismo. Cada línea es una cuenta: verde pasó, ladrillo cayó (la X marca dónde), gris se quedó sin tiempo.
—pasaron
—cayeron por la regla diaria
—cayeron por la pérdida total
—se quedaron sin tiempo
Tu expectativa por operación, con costos—
Con este riesgo—
Riesgo fijo sobre el tamaño inicial de la cuenta. Sin días mínimos ni consistencia.
Lo que muestran los números
Cálculo Corrimos el mismo modelo con 20.000 exámenes por fila: costo de 0,1 R por operación, 2 operaciones por día, sin límite de tiempo, y la probabilidad de pasar las dos fases (10 % y luego 5 %).
Perfil
0,5 %
1 %
2 %
2,5 %
5 %
Sin ventaja (pierde los costos)
2 %
8 %
17 %
6 %
9 %
Ventaja pequeña (+0,1 R neta)
86 %
67 %
50 %
16 %
15 %
Ventaja buena (+0,25 R neta)
100 %
94 %
75 %
26 %
21 %
Tres conclusiones:
El 2,5 % es un precipicio. Con un límite diario de 5 %, dos pérdidas seguidas el mismo día te eliminan. Por eso, aun con ventaja, entre 57 y 69 % de las cuentas que arriesgan 2,5 % caen en la primera fase por la regla diaria.
Si tienes ventaja, ir despacio gana. Con 0,5 % y sin límite de tiempo, la ventaja pequeña pasa las dos fases 86 de cada 100 veces. Tarda más, pero ¿qué prisa hay si no hay reloj?
Si no tienes ventaja, el examen es una apuesta. Las matemáticas del juego desfavorable dicen que, cuando las probabilidades están en tu contra, jugar más fuerte sube un poco la chance de ganar la apuesta Estudio (Dubins y Savage, 1965). Aquí eso se ve: 17 % arriesgando 2 % contra 8 % arriesgando 1 %. Pero sigues perdiendo más de 8 de cada 10 veces. Lo que de verdad cambia tus probabilidades es tener ventaja medida, no el tamaño.
La regla práctica
Antes de pagar, mide tu ventaja en una cuenta demo con las mismas reglas (clase 9). Si la tienes, arriesga 0,5-1 % y elige exámenes sin límite de tiempo. Si no la tienes, ningún tamaño de riesgo te salva: estás comprando un billete de lotería.
Comprueba lo que aprendiste
¿Por qué arriesgar 2,5 % es peor que arriesgar 2 %, si la diferencia es tan pequeña?
Porque con 2,5 % y un límite diario de 5 %, dos pérdidas seguidas en el mismo día suman exactamente el límite. Con 2 % hacen falta tres. Ese salto cambia todo el resultado.
Alguien sin ventaja pasa el examen a la primera. ¿Qué concluyes?
Nada sobre su habilidad. Sin ventaja, entre 2 y 17 de cada 100 pasan las dos fases según el riesgo que usen. Su resultado es compatible con suerte.
Usa el simulador: con “ventaja pequeña”, ¿qué pasa si cambias el tiempo a 30 días con 0,5 %?
Muchas cuentas se quedan sin tiempo: con 0,5 % por operación y 2 operaciones al día, llegar a +10 % tarda en promedio más de un mes. El límite de tiempo empuja a arriesgar más, y eso es justo lo que te elimina.
Fuentes de esta clase
Dubins, L. E. y Savage, L. J. (1965). How to Gamble If You Must: Inequalities for Stochastic Processes. McGraw-Hill. Resultado clásico: en un juego desfavorable, la estrategia de apostar fuerte maximiza la probabilidad de alcanzar una meta.
Simulación propia de PipeHass (20.000 exámenes por escenario, 6 de octubre de 2026). Modelo: riesgo fijo sobre el saldo inicial; gana (b − c)·r o pierde (1 + c)·r; reglas de 5 % diario y 10 % total. Es el mismo modelo del simulador de esta página.
Clase 6
Cuántas pérdidas aguantas
Al terminar sabrás calcular cuántas pérdidas seguidas resiste tu plan y dónde poner tu propio límite diario, más estricto que el de la empresa.
En el nivel intermedio viste que las rachas de pérdidas son normales: con 40 % de acierto, ver 8 pérdidas seguidas en 100 operaciones pasa casi la mitad de las veces. En una cuenta de fondeo eso no es una anécdota: es la diferencia entre seguir o perder la tarifa. Antes de empezar, cuenta tus vidas.
Calculadora de aguante
Escribe las reglas de tu examen y tu riesgo por operación.
Pérdidas seguidas que aguantas en un día—
Pérdidas seguidas que aguantas en total—
Probabilidad de que una racha de pérdidas seguidas agote tu pérdida máxima, en 100 operaciones—
Tu límite diario personal sugerido—
Tu límite personal
Práctica Pon tu propio límite diario en la mitad del de la empresa. Si la regla es 5 %, tú paras al perder 2,5 %. Así la regla de la empresa nunca es la que te detiene: te detienes tú, con la cabeza fría y la cuenta viva.
Ejemplo con números
Con 1 % por operación y límite total de 10 %, aguantas 9 pérdidas seguidas. Con 40 % de acierto, la probabilidad de que en 100 operaciones aparezca una racha de 10 es de alrededor del 20 %. Con 0,5 % aguantas 19, y esa probabilidad baja a casi cero.
Comprueba lo que aprendiste
¿Cuántas pérdidas seguidas aguantas en un día con 2 % de riesgo y 5 % de límite diario?
Dos (−4 %). La tercera te llevaría a −6 % y rompe la regla.
¿Por qué poner tu límite diario por debajo del de la empresa?
Porque después de varias pérdidas tus decisiones empeoran. Parar antes te deja vidas para mañana y evita depender de que la última operación salga bien.
Clase 7
La regla de consistencia
Al terminar sabrás qué es la regla de consistencia, cómo se calcula y cómo cumplirla sin pensar en ella.
Imagina un equipo que gana el campeonato con un solo partido de 10 a 0 y empata todos los demás. Los organizadores sospecharían. La regla de consistencia hace lo mismo con tus ganancias: tu mejor día no puede representar más de cierto porcentaje de la ganancia total. Está pensada para frenar a quien pasa con una sola operación enorme.
Peso del mejor día = ganancia del mejor día ÷ ganancia total
Si la regla es 40 % y ganaste 4.000 en total, ningún día puede pasar de 1.600. Si un día ganaste 2.400, necesitas que el total llegue a 6.000 para cumplir: 2.400 ÷ 0,40.
¿Cumples la regla?
Escribe la ganancia o pérdida de cada día (en dólares). Los valores de ejemplo muestran el caso típico: un día de suerte que pesa demasiado.
Ganancia total—
Mejor día—
Peso del mejor día—
Cómo cumplirla sin pensar
Con riesgo fijo y pequeño por operación (0,5-1 %) y un número parecido de operaciones cada día, ningún día puede ser enorme. La consistencia sale sola. El problema aparece cuando subes el tamaño “porque esta sí la veo clara”.
Comprueba lo que aprendiste
Ganaste 3.000 en total y tu mejor día fue de 1.500. ¿Cumples una regla del 40 %?
No: 1.500 ÷ 3.000 = 50 %. Necesitas llegar a 3.750 en total (1.500 ÷ 0,40) sin que ningún día supere 1.500.
¿Qué hábito de riesgo te hace cumplirla casi siempre?
Arriesgar siempre el mismo porcentaje pequeño por operación, sin subir el tamaño en las operaciones “seguras”.
Clase 8
¿Vale la pena pagar el examen?
Al terminar sabrás calcular cuánto te cuesta, en promedio, llegar a cobrar un pago, según tus probabilidades reales.
Volvamos a la máquina de peluches. Si cada intento cuesta 2 dólares y sacas un peluche una de cada 20 veces, cada peluche te cuesta en promedio 40 dólares. Si el peluche vale 15, la máquina gana. Con los exámenes es igual, solo que hay tres garras seguidas: pasar la fase 1, pasar la fase 2 y llegar a cobrar al menos un pago en la cuenta fondeada.
Probabilidad de cobrar = P(fase 1) × P(fase 2) × P(cobrar ya fondeado)
La calculadora de la máquina de peluches
Los valores son un ejemplo, no datos del sector. Para tus probabilidades usa el simulador de la clase 5 con tus números medidos en demo.
Probabilidad de llegar a cobrar por intento—
Intentos que necesitas en promedio—
Lo que gastas en exámenes hasta cobrar—
Resultado esperado de cada intento—
Con los valores de ejemplo, cada intento tiene un 4,5 % de terminar en un pago. En promedio necesitas 22 intentos, unos 2.200 dólares en exámenes, para cobrar uno de 400. Cada intento te deja, en promedio, −82 dólares. Prueba ahora con una ventaja medida: si tus probabilidades de fase 1 y 2 suben a 80 y 85 %, el resultado cambia de signo.
La idea clave
El examen vale la pena cuando ya tienes una ventaja medida y quieres operar con más capital del que tienes. No vale la pena como forma de “descubrir” si sabes operar: para eso la cuenta demo es gratis.
Error común
Comprar el siguiente examen el mismo día que perdiste el anterior, “para recuperarlo”. Es la misma lógica de la máquina de peluches: el impulso de jugar otra vez es exactamente lo que hace rentable la máquina.
Comprueba lo que aprendiste
Si tu probabilidad de llegar a cobrar es 10 % y el examen cuesta 150, ¿cuánto gastas en promedio hasta cobrar?
150 ÷ 0,10 = 1.500 dólares en exámenes.
¿Qué cambia más tu resultado esperado: un examen más barato o una ventaja medida?
La ventaja medida. El precio solo divide el costo; la probabilidad de pasar multiplica todo el resultado.
Clase 9
Tu plan y los errores que funden cuentas
Al terminar tendrás una lista de chequeo para antes, durante y después del examen, y sabrás reconocer los cuatro personajes que más cuentas pierden.
Los cuatro personajes que funden cuentas
El vengador
Pierde dos operaciones seguidas y abre la tercera con el doble de tamaño “para recuperar”. Toca el límite diario antes del almuerzo.
Antídoto: límite diario personal y tamaño fijo. Después de dos pérdidas, cierras la plataforma.
El héroe del dato
Abre justo antes del dato de empleo de Estados Unidos porque “se va a mover mucho”. Se movió mucho, en contra, y el stop se ejecutó varios dólares más lejos.
Antídoto: no operar 15 minutos antes y después de las noticias importantes, y revisar si tu empresa lo prohíbe.
El que tiene prisa
Faltan 10 días para el límite de tiempo y le falta 6 %. Sube el riesgo a 3 % por operación. Ya viste en la clase 5 cómo termina.
Antídoto: elegir exámenes sin límite de tiempo y aceptar que perder un examen es más barato que perder la disciplina.
El “ya casi”
Va en +9 % y le falta 1 %. Abre una operación grande “para terminar hoy”. Devuelve 4 % y entra en pánico.
Antídoto: la última operación del examen se opera igual que la primera. Ningún objetivo justifica cambiar el tamaño.
Tu lista de chequeo
Plan del examen
Marca lo que ya tienes listo. Se guarda solo en este navegador. Llevas 0 de 0.
Antes de pagar
Durante el examen
Después de pasar
El resumen de todo el módulo
Pasar un examen de fondeo no depende de una estrategia secreta. Depende de cuatro cosas: tener una ventaja medida, arriesgar poco, conocer las reglas mejor que la empresa y no tener prisa. Todo lo demás es la máquina de peluches.
Comprueba lo que aprendiste
Vas en +9 % con objetivo de +10 % y quedan muchos días. ¿Qué haces?
Nada distinto: sigues con el mismo riesgo y el mismo plan. Si la próxima operación válida llega mañana, llega mañana.
¿Por qué reducir el riesgo al principio de la cuenta fondeada?
Porque empiezas sin colchón: estás pegado al límite total. Con riesgo menor, las primeras rachas no te sacan antes de construir margen.
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